Gestion de patrimoine au Maroc et à l’international
CAS Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant établi à Marrakech. Rémunéré exclusivement aux honoraires, sans distribution de produits financiers, il accompagne particuliers, dirigeants et non-résidents dans la gestion patrimoniale globale de leurs actifs au Maroc et à l’étranger.
La gestion de patrimoine au Maroc s’exerce dans un cadre juridique et fiscal spécifique : droit successoral régi par la Moudawana, imposition des plus-values immobilières par l'IR sur les profits fonciers (IR/PF, couramment appelé TPI), contrôle des changes, et absence de statut CIF obligatoire pour les conseillers patrimoniaux. CAS Patrimoine est un cabinet de conseil patrimonial global indépendant basé à Marrakech, 100 % honoraires, non agréé CIF AMMC.
Qu’est-ce que la gestion de patrimoine ?
La gestion de patrimoine est une démarche globale qui analyse et organise l’ensemble des actifs d’une personne ou d’une famille : immobilier, placements, entreprises, épargne, droits à la retraite, fiscalité et préparation de la transmission. Elle ne se limite pas à la gestion d’un domaine spécifique : elle englobe toutes les dimensions qui forment un patrimoine.
La gestion patrimoniale répond à une question simple : comment faire en sorte que l’ensemble de vos actifs travaille de façon cohérente, selon une logique adaptée à votre situation familiale, votre profil fiscal et vos objectifs à court, moyen et long terme ?
Gestion de patrimoine : spécificités et contexte
Le droit marocain présente des particularités qui exigent une expertise locale. La Moudawana encadre les successions et les régimes matrimoniaux, avec des règles spécifiques qui diffèrent profondément, par exemple, du droit civil français. L’IR sur les Profits Fonciers (IR/PF, couramment appelé TPI), l’impôt sur le revenu locatif, les droits d’enregistrement et les obligations déclaratives propres aux Marocains Résidant à l’Étranger (MRE) s’ajoutent à un cadre fiscal qui évolue chaque année avec la Loi de Finances : voir notre analyse de la Loi de Finances 2026 pour les changements applicables cette année.
Un conseiller en gestion de patrimoine au Maroc doit maîtriser ces paramètres, et non les transposer d’une pratique européenne inadaptée. La gestion patrimoniale implique une connaissance pratique de ces règles au quotidien : nous détaillons les critères à examiner dans notre guide pour choisir un conseiller en gestion de patrimoine au Maroc.
| Impôt / Taxe | Fait générateur | Taux 2026 |
|---|---|---|
| IR/PF (profits fonciers, « TPI ») | Cession d'un bien immobilier | 20 % du profit net, cotisation minimale de 3 % du prix de cession. Aucun abattement pour durée de détention ; le prix d'acquisition est revalorisé par un coefficient fixé chaque année (CGI art. 65-II) |
| IR, revenus fonciers | Loyers perçus (location nue) | Barème progressif sur les loyers bruts après abattement de 40 %, de 0 % jusqu'à 40 000 MAD à 37 % au-delà de 180 000 MAD. Lorsque le locataire est une personne morale ou un professionnel au résultat net réel ou simplifié, il opère une retenue à la source de 10 % (brut annuel inférieur à 120 000 MAD) ou 15 % (à partir de 120 000 MAD), acompte assis sur le brut ; il en est dispensé lorsqu'il verse au plus 40 000 MAD par an au propriétaire (CGI art. 160 bis). Option possible pour une retenue libératoire de 20 % du brut lorsque le locataire est une personne morale ou une personne physique au résultat net réel ou simplifié (CGI art. 64-IV et 73-II-F-12°) |
| IR, plus-values mobilières | Cession de valeurs mobilières (hors PEA, exonéré après cinq ans) | 15 % sur les actions cotées à la Bourse de Casablanca, 20 % sur les actions non cotées, les obligations et les titres de créance |
| IS | Bénéfice net fiscal de la société | 20 % si le bénéfice est inférieur à 100 millions de MAD, 35 % s'il atteint ou dépasse ce montant. Le taux frappe le bénéfice entier : c'est une condition d'éligibilité, pas une tranche. 40 % pour les établissements de crédit et les entreprises d'assurance et de réassurance (CGI art. 19-I-C) |
| Droits d'enregistrement | Acquisition immobilière à titre onéreux | 4 % pour un local construit, 5 % pour un terrain nu, 3 % pour la première vente d'un logement social, plus 1,5 % de conservation foncière |
Conseil en gestion patrimoniale : pour qui ?
Le conseiller en gestion de patrimoine s’adresse à toute personne qui dispose d’un patrimoine constitué, ou en cours de constitution, qui souhaite en optimiser la structure et la transmission. En pratique, les profils les plus fréquents sont :
Cadres et dirigeants
Patrimoine professionnel et personnel à séparer, préparer la retraite, anticiper une cession ou une transmission.
Familles et héritiers
Organiser la succession, structurer la donation, gérer un patrimoine reçu dans le cadre de la Moudawana.
Non-résidents et MRE
Gérer, optimiser et transmettre des actifs marocains depuis l’étranger, avec les contraintes fiscales binationales.
Investisseurs immobiliers
Structurer, optimiser fiscalement et arbitrer un patrimoine immobilier concentré à Marrakech ou dans d’autres villes.
Pourquoi choisir un cabinet indépendant pour la gestion de votre patrimoine ?
La plupart des structures qui se présentent comme des gestionnaires de patrimoine sont en réalité des distributeurs de produits financiers. Leurs revenus proviennent de commissions sur ce qu’ils vendent : assurances-vie, placements, fonds. Cela crée un conflit d’intérêt structurel.
CAS Patrimoine fonctionne selon un modèle radicalement différent. La rémunération est exclusivement constituée d’honoraires définis en amont avec le client. Aucune commission, aucune rétrocession, aucun produit à placer. La gestion patrimoniale que nous pratiquons repose uniquement sur l’analyse et le conseil, ce qui permet de formuler des recommandations fondées sur les seuls intérêts de nos clients. Cette distinction est développée dans notre article CGP ou CGPI : pourquoi l’indépendance change tout pour votre patrimoine.
Nos domaines d’expertise en gestion de patrimoine
La gestion de patrimoine mobilise sept domaines d’expertise complémentaires :
CAS Patrimoine : cabinet de gestion de patrimoine marocain
CAS Patrimoine a été fondé par des praticiens issus de la finance internationale et de l’audit marocain, avec plus de trente ans d’expérience cumulée. Le cabinet est établi à Marrakech et accompagne des clients sur l’ensemble du territoire marocain (Casablanca, Rabat, Agadir), ainsi que des non-résidents et expatriés pour la gestion de leur patrimoine marocain.
Notre approche de la gestion patrimoniale repose sur trois principes : indépendance totale vis-à-vis des producteurs de produits financiers, diagnostic global avant toute recommandation, et suivi dans la durée à chaque événement significatif de la vie du client.
Les entretiens peuvent se tenir en présentiel à Marrakech ou par visioconférence pour les clients résidant ailleurs au Maroc ou à l’étranger. Le premier entretien est sans engagement.
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Obtenez un premier diagnostic de votre gestion patrimoniale par un conseiller indépendant au Maroc. CAS Patrimoine vous indique les axes prioritaires adaptés à votre situation.
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